记者黄敏
“年上半年A股有只新股募集2,亿元人民币的资金,对比截至年6月则有只新股融资1,亿元人民币。新股数量增长达%,而融资总额则增加51%。展望下半年,A股及港股两市场在持续的监管改革支持下,将会继续表现强劲活力。预期很多新经济公司很快将会加快推进它们的上市计划。”
6月18日,德勤中国的全国上市业务组发布对年中国内地和香港新股市场中期表现及前景展望的分析。德勤中国华南区主管合伙人欧振兴接受《投资快报》记者采访时表示,预计在年6月底时,来自香港和上海的证券交易所将会于全球证券交易所的新股排行榜中分别位列第三和第四,居于首席的纳斯达克和第二位的纽约证券交易所之后。
下半年新经济企业将会加快上市步伐
香港将会尤其受惠于来自持续货币和经济寛松措施所带来对市场的充裕流动性及正面情绪,以及多个主要经济体经济数据得到改善的消息。而这些寛松措施都是为了抗消新冠疫情对经济所带来的负面影响。尽管香港新股市场在年第二季度录得放缓,但是预期很多新经济公司很快将会加快推进它们的上市计划。新经济企业的极大规模新股、双重第一上市、第二上市,以及分拆上市将会成为年下半年香港市场的亮点。
截至年6月30日,46只新股会融资大约2,亿港元,相比年上半年则有59只新股融资亿港元,这代表在新股数量方面下跌22%,而融资总额则跃升%。接近7成的融资总额来自6只极大规模的新股,大部份这些新股都是新经济公司,当中4只是拥有不同股权架构。
德勤中国华南区主管合伙人欧振兴表示:"整体来说,香港新股市场在年上半年成绩亮丽,尽显其国际金融中心的地位。此优秀成绩包括能够吸引并完成年上半年全球十大新股之中的4只新股,并且全数均为创新及科技公司。随着香港继续建立新经济企业的投资和融资生态圈,并将之逐渐成形,我们期待香港本土的科技独角兽能够于下半年上市。"
上半年A股新股上市募资2亿
新股数量增%融资额同比增51%
与此同时,中国内地在新股上市发行数量和整体交易规模都录得双双增长,预计年上半年有只新股募集2,亿元人民币的资金,对比截至年6月则有只新股融资1,亿元人民币。新股数量增长达%,而融资总额则增加51%。包括主板和科创板的上海证券交易所应完成只新股募集约1,亿元人民币。而深圳证券交易所该有大约只新股融资亿元人民币。
李渭华表示:"我们很欣然目睹新股活动在年第二季度恢复稳健发展,四个市场都较年上半年更活跃,科创板和创业板新股发行速度稳步上升。这些改善正是新证券法实施、创业板注册制改革带来的成果。"
下半年港股上市融资或超亿港元
年上半年,中国企业赴美上市会有33只新股融资90.5亿美元,这代表新股数量从年上半年的16只新股上升%,而融资金额则由28.9亿美元增加%。来自消费和科技、传媒与电信公司为年上半年融资金额增加带来贡献。接近五份之一的新股总数是来自金融服务和教育机构。
展望前景,大量新经济企业计划作超大规模、双重第一上市、第二上市和分拆上市,这正意味着香港新股市场有力于年下半年达到逾2,亿港元的融资预测。全国上市业务组预测香港在年会有至只新股上市融集超过4,亿港元。这些计划上市的公司包括以科技为基础使用法团身份的不同投票权发行人、零售店铺网络、人工智能和创新解决方案供货商,及智能保健及医药平台。
预计截至年年底,内地市场的四个市场的表现将会更见平均。在科创板新股稳定发行,以及创业板实施注册制的支持下,大部份新股将会来自科创板和创业板。然而从行业的角度分析,中小型制造及科技企业将会推动新股的数量。预计科创板将会有至只新股融资约1,至1,亿元人民币;同时至家企业会于创业板新上市,募集1,至1,亿元人民币,而上海和深圳主板可能会有至只新股上市募集1,至2,亿元人民币。
德勤中国湖南市场主管合伙人、审计及鉴证合伙人袁丰总结道:"长期以来,不论海外市场的发展如何,中资企业都是渴望能够于国内市场上市的。监管机构为资本市场所推出的密集、深化改革预计将会取得成功,并于年释放更多红利。"
编者注:
除非特别说明,包括估计在内的所有资料统计至年6月30日。
香港IPO市场统计数据源:香港交易所、德勤估计与分析,但并不包括从GEM转至主板上市的公司。
A股IPO市场统计数据源:中国证券监督管理委员会、上海证券交易所,深圳证券交易所,德勤估计与分析。
美国IPO市场(中国企业)统计数据源:纽约证券交易所、纳斯达克、彭博,德勤分析。